歐市盤前:超級央行周來襲!投資者高度警惕,匯市劇震一觸即發

文/ 拾斤| 2019/6/17 14:29:53
摘要: 6月17日,日內無重要數據公布。本周市場將迎來“超級央行周”,料引發匯市劇烈波動。美聯儲方面,預計將按兵不動并為7月降息造勢,并預計將下調美國通脹、失業率和GDP增速預期。英國央行方面,料該貨幣政策委員會相對平靜,應該會轉化為類似溫和的英鎊反應。此外,日本央行方面,預計將進行貨幣政策寬松,“盡早”達成2%物價目標。
匯金網 訊: 周一(6月17日),日內無重要數據公布,料行情相對清淡,重點關注6月17日-19日歐洲央行高層官員在葡萄牙辛特拉年會發表講話,料影響歐元短期走勢。

本周市場將迎來“超級央行周”,料引發匯市劇烈波動。美聯儲方面,預計將按兵不動并為7月降息造勢,并預計將下調美國通脹、失業率和GDP增速預期。英國央行方面,料該貨幣政策委員會相對平靜,應該會轉化為類似溫和的英鎊反應。
歐市盤前:超級央行周來襲!投資者高度警惕,匯市劇震一觸即發

此外,日本央行方面,在經濟風險顯現的情況下實施靈活的宏觀經濟政策,將在10月將消費稅上調至10%以支持社會保障,預計日本央行將進行貨幣政策寬松,“盡早”達成2%物價目標。

亞洲時段行情回顧


亞盤時段,歐元兌美元窄幅震蕩,匯價報1.1213,日內漲幅0.04%。盡管外部環境更為嚴峻,但歐元區經濟衰退風險仍然較低,這仍將是未來幾年增長前景的一個決定性特征。許多脆弱性仍在背后徘徊,勞動力市場的彈性是繼續擴張的一個重要前提。潛在的通脹壓力繼續加大,支撐著逐漸上升的趨勢,預計歐洲央行在2021年底前不會調整政策利率。匯價上行阻力關注1.1250一線,下方支撐留意1.1180一線。

亞盤時段,英鎊兌美元窄幅震蕩,匯價現報1.2592,日內漲幅0.02%。從技術分析角度看,未來五天英鎊兌美元可能繼續下跌。對于英國國內政局以及美聯儲會議能否提振英鎊反彈,依然持有謹慎的態度。英國脫歐局勢仍可能對英鎊產生最大影響,英國央行的利率會議、CPI和零售銷售數據也可能是推動英鎊匯率的其他因素。匯價上行阻力關注1.2660一線,下方支撐留意1.2560一線。

亞盤時段,國際原油震蕩微漲,美油報52.56美元/桶,日內漲幅0.10%;布油報62.11美元/桶,日內漲幅0.16%。上周因油輪在波斯灣再次遭到襲擊,同時美國將矛頭再次指向伊朗,這使得美伊關系再次惡化,短時間這是支撐油價的重要因素。同時市場關注OPEC會議,法利赫上周日表示可能會將會議的時間推遲到7月初。美油上行阻力關注53.00美元關口,下方支撐關注51.50美元一線。

亞盤時段,現貨黃金震蕩下跌,金價報1338.96美元/盎司,日內跌幅0.20%。美國零售銷售數據表現比較樂觀,給美元提供的較強的上漲動能,增加了短線看漲信號,令金價承壓。市場預計美聯儲本周維持利率不變且可能打壓年內降息三次的預期,這對金價不利。上方阻力關注 1344.15美元一線,下方支撐先留意1332.20美元一線。

財經數據


日內無重要數據公布

財經事件


--:-- 6月17日-19日歐洲央行高層官員在葡萄牙辛特拉年會發表講話

亞洲時段消息回顧


芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具顯示,市場對美國7月份放松貨幣政策的預期超過80%。市場預計到今年年底將有近四次加息。

鮑威爾對零利率的擔憂降低了美聯儲降息的門檻;
① 美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾經常保證,維持美國經濟擴張是美聯儲的“首要目標”。這種保證為可能大幅降息敞開了大門;
② 當鮑威爾本周二和周三在華盛頓與同事們開會時,其計劃中是否確有此舉以及采取行動的時機和幅度將變得更加明朗。投資者正在鼓動美聯儲作出轉變,但經濟學家們預計美聯儲本周不會行動,對于2019年到底是不是會降息也存在分歧。彭博最新調查所得預期中值顯示,經濟學家以微弱優勢預測美聯儲會在12月份降息25個基點;
③ 不過,一些美聯儲觀察人士懷疑,可能只要一點經濟增長放緩的跡象就足以讓美聯儲采取行動,而且政策制定者本周就會承認已經做好準備;一個原因在于,鮑威爾表達了對低利率合理性的擔憂,意味著更好的辦法也許是盡快采取行動避免衰退,而非等到經濟滑坡時發現美聯儲只有有限的行動空間。

日本央行或被迫出臺刺激計劃;
① 根據一項調查,大多數經濟學家現預計日本央行的下一步行動是擴大刺激措施,美聯儲降息導致日元走強是觸發此類行動的關鍵因素;
② 調查顯示,雖然所有50位受訪的經濟學家均預計,日本央行在6月20日結束的為期兩天的會議中不會調整政策,但62%的受訪者認為央行的下一步行動會是擴大寬松措施,比例高于4月份的48%;
③ 經濟學家表示,在經濟疲軟的背景下,美國降息后日元大幅走強會觸發日本央行采取行動。他們預計,如果美聯儲開始降息,日元將升至105,而要觸發行動則需觸及100。

關注英首相繼任者角逐;
市場繼續關注英國首相之位的角逐情況;英國政經報道,首相繼任者人選進行電視辯論,缺席的約翰遜成為箭靶;約翰遜誓言2025年之前“終結數字鴻溝”。

英國商會調降2020年英國經濟增長預期;
① 英國商會公布最新的經濟預期,并將2020年英國經濟增長預期自1.3%調降至1.0%,并將2021年英國經濟增長預期自1.4%調降至1.2%;
② 此前英國商會已將將2019年英國經濟增長預期自1.2%上調至1.3%,主因是年內股市維持積極。但年內經濟增長積極后明后兩年的經濟增長料將疲弱,主因是庫存水平處在歷史高位,企業投資料將放緩;
③ 數據顯示全球金融危機以來,2018年商業投資下降,2019年初出現回暖。預期年內企業投資將迅速萎縮,2020年將較預期迅速回暖。

英國金融時報:美國考慮對銀行進行跨機構網絡防御測試;
據英國《金融時報》報道,幾位監管人員對該報表示,美國監管機構正在研究以跨機構的方式評估銀行業防范網絡攻擊的能力;該體系可能會在今年晚些時候就位,監管機構可籍此全面了解銀行受到網絡威脅的情況,而不是各自對同一家銀行的不同方面展開檢查。

歐洲央行執委科爾:要警惕全球經濟健康的暗淡指標,央行不能忽視市場指標,但同時也不可盲目屈從;市場發出的警告信息與良性的數據不一致,政策制定者在處理突發事件時的能力有所下降。

新加坡出口大幅下滑,受電子行業疲軟影響;
受到電子行業十多年來最嚴重下滑的影響,新加坡非石油國內出口創出了2013年2月以來的最大降幅;從當前情況看,電子行業的黃金時代似乎已經成為歷史,行業5月份31.4%的銷售下滑同時呼應了近來韓國和臺灣的產值疲軟局面。

伊朗將宣布縮減國際核協議承諾;
據外媒援引伊朗半官方Tasnim的消息,伊朗將在周一宣布將縮減國際核協議承諾,進一步行動縮減遵守國際核協議,美國去年退出該協議;伊朗原子能組織將在阿拉克重水站宣布將縮減協議要求的國際核協議承諾。該組織將宣布增加濃縮鈾庫存和重水生產。

巴西外長:南美共同市場與歐盟達成自由貿易協定已“近在咫尺”;
① 英國《金融時報》援引巴西外交部長Ernesto Araújo報道稱,南美共同市場與歐盟達成自由貿易協定已經“近在咫尺”;
② Araújo認為這一貿易協定獲得了“長久以來不曾有過的政治動力”的推動,貿易協定最早有望于7月份簽署;這位外交部長表示,目前暫定于6月舉行會議。

財政部:6月20日在香港特別行政區招標發行50億元人民幣國債;
經國務院批準,2019年財政部將在境外發行150億元人民幣國債;現定于6月20日在香港特別行政區招標發行50億元人民幣國債,具體發行安排將在香港金融管理局債務工具中央結算系統(CMU)公布。

市場觀點


石油網站Oilprice分析師Tsvetana Paraskova:油輪遇襲事件可能對油價造成長期的影響。

瑞銀:預計澳元兌美元將跌至10年低點0.66;
① 在政府5月意外連任、本月降息以及即將放寬抵押貸款標準后,市場對澳洲樓市前景和整體經濟的信心有所改善;即將削減所得稅的說法也提振了市場情緒,澳洲股市已達到2007年末的水平;
② 但瑞銀表示,良好的趨勢不會持續,因為幾乎沒有經濟復蘇的跡象,而且刺激措施是有必要的;預計澳聯儲將在今年8月和明年2月進一步降息25個基點,此輪降息亦有可能提前到7月,也有可能推行非常規的貨幣寬松政策;預計澳元兌美元還將進一步下跌,到年底將跌至10年低點0.66。

CIBC Capital Markets:預計美聯儲此次聲明更加鴿派;
CIBC Capital Markets的經濟學家表示“毫無疑問,這份聲明需要比5月1日的版本更加鴿派;然而,對于那些尋找政策制定者將在下一此會議上降息跡象的人來說,這份聲明用鴿派語言給出的內容、經濟預測的點陣圖和摘要,可能會讓人失望。

CMC Markets:如果美聯儲不同意7月份降息,將對金價產生負面影響;
如果美聯儲不同意7月份降息,那么市場情緒可能再次發生轉變,這將對金價產生負面影響;隨著失業率接近50年低點,經濟數據相對穩定,且通脹壓力不存在,很難看到美聯儲這么快降息。

荷蘭合作銀行:預計美聯儲將在7月實行保險性降息;
① 國際緊張局勢升級以及由此引發的金融市場動蕩,讓美聯儲意識到,加息周期已經結束,下一步應該是降息;美國5月份疲弱的就業數據和通脹數據,足以讓美聯儲進行保險性降息,然而他們可能更愿意等到G20會議結束后再啟動;
② 因此,我們預計7月份將有一輪保險性降息。與此同時,我們可能會在6月份的會議上看到一份有條件的政策聲明,內容是如果國際局勢沒有顯著改善就實行降息;
③ 此外,在今年年底前進一步降息的可能性很大;然而,我們認為這些措施將被證明是不夠的。更有可能的是,經濟衰退的威脅將迫使美聯儲在2020年啟動全面的降息周期。

高盛:經濟數據還不錯,美聯儲或不理會市場降息訴求;
① 在高盛看來,美聯儲可能令市場失望的主要原因很簡單,就是美國經濟放緩的程度還不足以令美聯儲下定決心降息;事實上,自3月份的利率決議以來,美國股價走高,失業率降至50年來最低水平,美國經濟的表現并沒有那么差勁;
② 高盛表示,過去幾周市場的起伏純粹是由投資者情緒和一些風險事件帶動,并非是實際的經濟情況驅動。所以高盛認為,投資者并沒有足夠充分的理由期待美聯儲改變貨幣政策,因此,看漲市場的投資者可能會感到失望;
③ 盡管目前通脹毫無疑問是疲軟的(核心CPI連續4次下滑,核心PCE僅略高于1.5%),但美聯儲官員最近已經就此問題表過態,通脹疲軟只是暫時性的。

G Securities外匯策略師Junichi Ishikawa:除了數據樂觀,美元還受到其他貨幣疲軟的支撐,尤其是歐元和澳新貨幣;美聯儲可能遲早會降息,但歐洲央行等其他央行可能也是如此,這種觀念令美元具備優勢。

中金:阿曼灣油輪遇襲短期料帶動油輪運價上漲;
中金報告表示,阿曼灣油輪遇襲事件短期可能帶動油輪運價上漲,帶來股票交易性機會;報告稱,政治局勢造成油價上漲預期,短期貨量將會上升,同時也對航線造成擾動,暫時性減少有效運力供給。受此事件影響,油運運價從淡季底部反彈。
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