現貨黃金探底回升,美指自兩周高位回落;FED關注重點存在游移,不排除預防性降息預期

文/ 米末| 2019/6/17 21:39:16
摘要: 6月17日,國際金價繼續承壓,因美元指數升至兩周高位,強勁的美國5月消費數據促使投資者重新評估,美聯儲是否會在本周的貨幣政策會議上預期發表鴿派聲音。不過金價探底回升,鑒于經濟前景依然面臨諸多不利因素,美聯儲關注重點存在游移,預防性降息預期仍不能排除,避險資產尚處于有利環境中。
匯金網 訊: 周一(6月17日),國際金價繼續承壓,因美元指數升至兩周高位,強勁的美國5月消費數據促使投資者重新評估,美聯儲是否會在本周的貨幣政策會議上預期發表鴿派聲音。不過金價探底回升,鑒于經濟前景依然面臨諸多不利因素,美聯儲預防性降息預期仍不能排除,避險資產尚處于有利環境中。
現貨黃金探底回升,美指自兩周高位回落;FED關注重點存在游移,不排除預防性降息預期

匯通財經易匯通軟件顯示,北京時間21:23,現貨黃金微升0.06%至1342.42美元/盎司;美元指數下挫0.16%至97.395。
現貨黃金探底回升,美指自兩周高位回落;FED關注重點存在游移,不排除預防性降息預期

美指盤中創6月3日以來新高至97.604,上日收盤大漲0.52%;金價盤中一度跌0.64%至1333.09美元/盎司,上周末錄得2018年4月11日以來新高至1358.26美元/盎司。

上周五(6月14日)出爐的美國5月零售銷售數據表現強勁,提振美元指數大幅收高。美國也中止了疲弱數據頻出的局面,比如5月就業和通脹數據等。這或削弱美聯儲的降息預期。

紐約National Securities首席市場策略師Art Hogan表示:“市場在一定程度上相信,我們已處于寬松周期。因此現在鮑威爾陷入了困境,他必須小心行事,因為市場預期他會采取任何適當的行動。”

在美聯儲主席鮑威爾6月4日講話之后,對降息的押注加大。鮑威爾表示,美聯儲將“采取適當行動”應對全球貿易紛爭和其他情況帶來的風險。此外美國5月就業和通脹疲軟,也進一步強化了降息預期。

美聯儲最關心的點或仍有變數


但市場仍有待觀察美聯儲最關注哪方面的經濟因素,究竟是對美國經濟繼續擴張的信心,還是美國與全球主要經濟體的貿易對峙導致的經濟下行風險。

高盛經濟學家Jan Hatzius最近在致客戶的報告中稱,美聯儲近期評論的一個主題是,央行官員們的觀點分散,不過大多數“指出貿易政策增加了不確定性,從而增加了經濟下行風險”,而且正在進行的貿易談判結果高度不確定。

市場對美聯儲7月降息預期依然甚高。不過分析師表示,這很大程度上取決于貿易形勢的前景。在市場彌漫避險氣氛之下,投資者可能低估了本月晚些時候G20峰會取得意外積極成果的可能性。

RBC策略師Elsa Lignos表示:“若G20峰會結束后,貿易緊張局勢有所緩和,哪怕只是恢復接觸,那我們很難相信美聯儲還會輕易降息。”

美銀美林首席經濟學家Michelle Meyer預計,美聯儲對利率的點陣圖預估將降低,因官員開始將降息納入考慮,但是點陣圖中值將暗示美聯儲按兵不動。

FX678預期,市場聚焦美聯儲本周即將發布的政策聲明。只要透露出任何觀望耐心減弱的跡象,則黃金可能重拾漲勢;如果美聯儲在此次會議上不能采取更加鴿派的立場,那么黃金勢必加大上周末形成的回調力度。

“預防性”降息?


盡管如此,市場并未全然排除6月會議降息的可能。資產管理公司領航集團(Vanguard)全球首席經濟學家Joe Davis認為,美聯儲最早將在6月的政策會議上大膽行動,進行一次“保險降息”。

美國總統特朗普持續抨擊美聯儲設定的利率過高,加上股票市場因美聯儲放寬貨幣政策預期而獲益,這被視為正在推動美聯儲朝市場要求的方向前進。

在上周的一次電視采訪中,特朗普再次聲稱,如果美聯儲一把手換人,股市將再上漲10000點——比目前的水平增加38%,國內生產總值將提升1.5個百分點高點。

韓國投資證券(Korea Investment&Securities)分析師Oh Chang-sob表示,鑒于低通脹預期,關于可能降息的討論已經開始。

U.S. Bank Wealth Management駐西雅圖資深投資策略師Rob Haworth稱:“一些重要的數據證實了美聯儲的一些擔憂。5月PCE數據尚未公布,但從已公布的PPI和CPI數據中,并沒有看到通脹壓力上升的跡象。”

核心個人消費支出(PCE)物價指數將在本月稍晚公布,這是美聯儲青睞的通脹指標。如果PCE走高,美聯儲將會受到一些牽制;但如果沒有,而且經濟前景不明朗,美聯儲可以考慮先發制人的降息——優先考慮經濟放緩。

富瑞金融集團(Jefferies)駐紐約首席金融分析師Ward McCarthy稱:“(美聯儲)他們將自己置于兩個方向都有選擇權的位置,以便能做出回應。”

匯通網援引相關機構觀點認為,如果市場察覺到美聯儲傾向于“預防性”降息,美元指數可能向97.00(100日移動均線)回落,預計較強勁的支撐位在96.60(200日移動均線)。

不過在一些人看來,考慮到當前經濟和市場環境,對降息的任何冀望都是誤導人的。

Jones Trading首席市場策略師Michael O’Rourke表示:“第一季GDP增速為3.1%,失業率近乎紀錄低點,股市接近紀錄高點,(疾呼降息)基本上相當荒謬可笑。”

現貨黃金或跌向1327美元


現貨黃金已觸及1333美元,它是始于1343美元的下行(3)浪的50%目標位。下方支撐位看向1331美元和1327美元,即61.8%和80.9%目標位。
現貨黃金探底回升,美指自兩周高位回落;FED關注重點存在游移,不排除預防性降息預期

(3)浪是自1358美元新開啟的下跌趨勢的組成部分。金價在1360美元附近料已終結自1160美元開啟的上行((E))浪。((E))浪是自1046美元展開的大b浪的最后一子浪。b浪的寬幅震蕩,區間逐漸收窄的形式展開。
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